Les nouvelles règles de défiscalisation en 2018

Le début du quinquennat d’Emmanuel Macron est marqué par les débats sur le prélèvement à la source. D’abord retardé, il va finalement être appliqué en 2019 (avec une année « blanche » en 2018). Les débats sur son application masquent d’autres mesures fiscales majeures : «  flat tax » et réformes de nombreux dispositifs de défiscalisation. Par ailleurs, avec l’année fiscale blanche, de nombreux avantages fiscaux vont voir leur efficacité affaiblie voire neutralisée ; ces éléments sont souvent très peu connus des investisseurs.

I/ Les évolutions des avantages fiscaux.

Ces évolutions concernent principalement les placements de « défiscalisation financière ». Ces placements ont pour particularité commune d’offrir une réduction d’impôt unique (en une fois) l’année fiscale de leurs souscriptions en contrepartie d’investir pour une durée minimale de 5 ans dans des secteurs jugés stratégiques.

Jusqu’à l’année fiscale 2017, ces placements étaient encouragés par deux réductions d’impôts : celle en cas de réduction de l’impôt sur le revenu (généralement 18 % ) et celle permettant de réduire l’ISF (50 %). Avec la transformation de l’ISF en IFI, les réductions d’impôts sur cet impôt ont été supprimées. Pour compenser la baisse des investissements dus à cette suppression le gouvernement a décidé d’augmenter les taux de réduction sur l’impôt sur le revenu. Ces taux ont évolué de la manière suivante :

- Les investissements en FIP, FCPI ainsi que les investissements dans les PME non côtées ont vu leur taux de réduction passé de 18 % à 25 %; Par exemple, un investissement de 10 000€ en 2017 accordait une réduction d’impôt de 1 800 € alors qu’un investissement de 10 000 € en 2018 accorde une réduction de 2 500 €.

- Les placements en SOFICA (Société pour le Financement du Cinéma et de l'Audiovisuel) ont également vu leur réduction d’impôt fortement augmentée. Elle passe de 36 % à 48 %.

En revanche certains outils de défiscalisation traditionnels sont à éviter en 2018. En effet si vous ne percevez pas de revenu considéré comme exceptionnel, les placements permettant de diminuer votre revenu imposable (déficit foncier, PERP…) ont une efficacité nulle ou à minima réduite et décalée en 2019. En revanche, les placements de réduction d’impôt (FIP, FCPI, SOFICA) donneront droit à un « chèque » du montant de la réduction habituelle.